上交所故障前后“塞车”1小时

●“60”开头的部分个股交易出问题，经抢修下午恢复正常，但ETF申赎暂停
●股民急得砸证券营业部大门索赔，可律师说国内法律规定还是空白
●上交所称系主机宕机导致，有人调侃是牛市太火造成“堵单”

　　上交所昨“塞车”1小时

　　眼瞅着手中股票价格正涨，想卖出获利，提交“卖单”，系统却撮合不成。1小时后终于可成交，价格却比当初低了2%-3%——这让人欲哭无泪的倒霉事，昨天就“批量”发生在一些股民身上——上午10点多，在1小时成交额达1100亿元之际，上海证券交易所部分交易席位出现故障，导致大量委托无法完成。股民由此戏称：赶紧入市，牛市都火到“堵单”啦！这起被定性为“设备故障”的事件，昨晚被披露系一台主机宕机所致；但由此造成的损失有何“说法”却不得而知。另据了解，上交所的新一代交易系统将于11月23日正式上线。

　　前夜昨晨，受美国施行第二轮量化宽松政策影响，道琼斯工业平均指数大涨2%至11434.84，为2008年9月以来最高收盘价，随后澳洲、日本等市场全面上扬。

　　昨天上午9:30 沪市跳开42点走高

　　9:30-10:30 沪市成交金额瞬间达到约1100亿元，史上少见

　　10:16 有些“60”开头的个股交易不正常，股民不明原因，焦急

　　11：30 上交所发布第一份简短公告

　　13:50 上交所发布第二份公告，称恢复正常，但ETF申赎暂停

　　15:00 两市成交金额4613.48亿元，沪指涨1.38%

　　21:30 美股开盘，道琼斯平稳开盘

　　21:39 交易所称故障系一台主机宕机导致

　　股民爆料

　　提到昨天的遭遇，南京网友刘先生真是啼笑皆非。他介绍，上午十点多，自己正如以往一样想把一只获利的股票挂“卖单”售出，却发现迟迟不能成交。“我挂的价格低于当时的成交价，但就是无法成交。”不仅如此，他感觉电脑上股价更新也比往日慢了许多。这种情况直到下午开盘方缓解，而此时他再卖出，已比上午少赚3%。

　　“你看过电影电视上，华尔街出现股价大涨大跌，然后挂上单子成交不了的剧情吧？”刘先生摇头道：“我一开始还以为是自己电脑出了问题。等下午闭市一浏览网站，居然是上海证券交易所发生的故障。号称全球前列的交易所也会出技术性故障？套用现在一个流行词，这故障出得也太‘狗血’了。”

　　事件还原

　　与刘先生到下午收盘方晓不同，一些敏感的投资者、及网络渠道，早在故障发生不久就有所察觉。据经济观察网等报道，有至少2家券商透露，10点30分左右，部分股票尤其是“60”开头的沪市股票，存在无法交易问题，同时产生大量“堵单”。一些营业部的客户情绪失控——“已经在外面砸门了。”

　　南京股民沈女士，则是在中午，接到来自中信建投证券营业部的短信，里面提及故障给客户带来不便很是抱歉，希望得到谅解。“其实我昨天根本就没交易，而且这还不是券商营业部，是交易所的问题。所以，收到这条短信我蛮感动的。”沈女士说。

　　而事件的主体——上海证券交易所，也终于在上午收盘后有所反应，于11:30挂出简短公告：因技术原因，暂停ETF申购和赎回，内容很简短：“根据《证券法》及《上海证券交易所交易规则》有关规定，本所现决定：暂停ETF申购和赎回，何时恢复另行通知。”

　　下午开盘后不久的13:50，第二份公告又出，此次字数略多，并带来一个好消息——“经过抢修已正常”。公告全文为：“上海证券交易所公告，今日上午10：16，本所交易系统出现设备故障，导致系统处理委托的能力下降，行情缓慢。经过技术抢修，现已恢复正常。今日ETF申购和赎回继续暂停，特此通告。”

　　有细心的网友发现，“这两份公告，对道歉只字未提。”

　　记者调查

　　昨天下午，接到投资者爆料并综合网友疑问后，记者梳理了这一事件的三大疑问：

　　第一、1小时故障的具体原因究竟是什么？是否果真如网友猜测的牛市交易量过大导致？

　　第二、这一事件中股民受到的影响和损失到底有多大？为何暂停ETF的申购赎回？

　　第三、万一下次再出现类似事件，如何防范？投资者损失当如何维权？

　　带着这三大疑问，记者于下午2点多拨打了上海证券交易所的公众服务咨询热线4008888400，先以普通股民和记者身份拨通并咨询人工台，得到的答复是“看公告”，“等公告”；再咨询技术部门，答复是“不要问万一”。

　　直到21：39，中国证券网上挂出一条新闻《上交所5日启动应急预案及时排除交易系统故障》，里面称，“10：16，上交所交易系统一台交易主机HSP102由于主机故障引起该台主机宕机，另一台主机HSP101及时接管。但由于接管过程中实时订单的处理能力意外下降，市场出现报单整体变慢，行情缓慢，个别会员出现报盘机退出的现象。”

　　“６日、７日，上交所技术部门全体员工还将加班，集中力量细致分析故障原因，以确保下周一开市设备恢复正常。”

　　昨日，记者也连线采访了多位分析师和律师。扬子晚报壹财经维权律师、江苏涂勇律师事务所律师涂勇认为，牛市到来，大单过多导致故障的可能存在，但可能性不大。另外，这种情况从常理来说不应该发生在交易所层面——“因为传输设计应该是有预见性的。”

　　但也有券商分析师提出，尽管昨日总成交额不是天量，但从早盘来看，受外围股市大涨影响，在开盘后不到一小时，沪市成交量就蹿到1100亿左右，这个规模比较罕见不容小觑，就像开车的“瞬间早高峰”一样。

　　就第二个问题，上海阿尔法基金研究中心研究主管庄正解释，普通股票的买卖方式，是通过现金买卖股票；而ETF，是用股票交换基金份额。投资ETF者大多需要有50万、100万门槛起点，因此暂停其申购赎回，对中小股民影响不大。涂勇则认为，此次影响很可能是个体金额受损不多，但受众面较广的特征；另外，一些大户用ETF套利可能会受到影响。

　　涂勇还介绍说，不管是哪个层面的原因导致“瘫痪”，都是上交所的管理职责，本着公众知情权的原则，都应该尽快查明原因予以公布。而且，从国外交易所惯例而言，既然收取了投资者的交易佣金，出现故障就要道歉，“严重的还要先闭市，并进行赔偿。”他介绍，在国内，法律并没有明确若交易所出现故障，要给投资者进行损失赔偿。在这种没有明确的法律空白之下，通常就是遇到故障，投资者只能自认倒霉。但他认为，既然市场走在法律前面，投资者完全可以先起诉，“倒逼”相关法律完善。